前段時間，中國農(nóng)村金融論壇召開季度閉門研討會第12期暨內(nèi)部課題評審會，會議主題為“農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢”。來于學(xué)界、業(yè)界和監(jiān)管層的專家共同討論了我國農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的趨勢和存在的問題，并提出了相關(guān)政策建議。與會學(xué)者認為，單純依賴傳統(tǒng)金融模式，無法滿足農(nóng)村金融需求，互聯(lián)網(wǎng)金融的低邊際成本、超地理特征，為解決農(nóng)村普惠金融問題提供了一種可能，應(yīng)得到支持。同時，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)得到應(yīng)有的監(jiān)管，特別是消費者權(quán)益保護和農(nóng)村信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，都是當務(wù)之急。

一、傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)農(nóng)村金融存在不足之處

在多數(shù)經(jīng)濟落后的地區(qū)，由于這些鄉(xiāng)鎮(zhèn)地處偏遠、交通不便，設(shè)立網(wǎng)點或自助設(shè)備的成本太高，加之由于其人口稀少且人均金融交易量小、頻次低，一些正規(guī)金融機構(gòu)不愿意涉足這些地區(qū)，形成了無金融服務(wù)覆蓋的金融空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)。我國在近幾十年的發(fā)展歷程中，農(nóng)村金融體系里涌現(xiàn)出了許多農(nóng)村信用合作社、新型農(nóng)村金融機構(gòu)，商業(yè)銀行和政策性銀行也逐步加入，形成政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融相互協(xié)調(diào)的金融體系，一定程度上解決了過去農(nóng)村金融機構(gòu)單一、規(guī)模偏小、功能不全等問題。然而，已有的金融機構(gòu)往往存在定位不明確、服務(wù)同質(zhì)化的缺點，難以主動去適應(yīng)農(nóng)村金融需求小額、分散的特點，實際上農(nóng)戶得到的金融服務(wù)依舊很缺乏；農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)還遠遠不足，還有部分地區(qū)至今還沒有金融服務(wù)網(wǎng)點，存在金融空白。截至2014年底，我國的金融空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)仍有1570個。

當然，也有學(xué)者認為，現(xiàn)階段發(fā)展農(nóng)村普惠金融，還是要更多地依靠現(xiàn)有的農(nóng)村金融機構(gòu)。盡管社會上對中國的農(nóng)村金融有很多負面評價，但是客觀地從國際比較來看，中國的農(nóng)村金融發(fā)展得并不差。與發(fā)展中國家相比，中國還是比較優(yōu)秀的。即便是和發(fā)達國家相比，我國的農(nóng)村金融也有自己的特色。當然，現(xiàn)有的農(nóng)村金融機構(gòu)確實有問題。其中一個就是過分強調(diào)抵押擔(dān)保。曾經(jīng)有一項金融政策規(guī)定，30萬元以內(nèi)的可以發(fā)放信用貸款而不需要抵押物，但是現(xiàn)實中沒有一家金融機構(gòu)真心實意執(zhí)行這項政策。

總而而言，不管是倚重傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融，還是憑借新型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來進行，發(fā)展農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融都很有必要。我國國土面積大，人口多，城市化進程中人口流動大，單純靠傳統(tǒng)金融經(jīng)營模式，決策鏈條長并且不能充分下沉，不能有效服務(wù)農(nóng)村金融，因此農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融在促進金融普惠方面有不可替代的作用。

二、農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融要與三農(nóng)現(xiàn)實相適應(yīng)

農(nóng)村金融或農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，關(guān)鍵之處還在于提高對農(nóng)業(yè)和農(nóng)民的服務(wù)效率。“十三五”規(guī)劃在金融部署方面首先提出的就是要提高金融的服務(wù)效率。有學(xué)者認為要做到四個適應(yīng)：

第一，農(nóng)村金融包括互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性和勞動對象的生命性相適應(yīng)。過去金融產(chǎn)品的設(shè)計對這兩性的注意不夠。農(nóng)民對金融的需求是有季節(jié)性的。錯過農(nóng)時季節(jié)的貸款，對農(nóng)民來說都是無效的，使用效率極低。很多農(nóng)民現(xiàn)在不敢貸款，因為貸款后尚未到收獲的季節(jié)就需要還款，無法還貸后又需要借款，再次加重了農(nóng)民的負擔(dān)。所以，農(nóng)村金融應(yīng)克服這些弊端，從而實現(xiàn)金融產(chǎn)品與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性和生命性相適應(yīng)。

第二，農(nóng)村金融及其產(chǎn)品和服務(wù)要與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，特別是綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展相適應(yīng)。結(jié)合目前農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，搞好農(nóng)村金融產(chǎn)品、服務(wù)業(yè)態(tài)和模式創(chuàng)新，以更加適應(yīng)農(nóng)村改革，包括農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)改革和農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的需求。要創(chuàng)新一些綠色產(chǎn)業(yè)、一二三產(chǎn)業(yè)融合和農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，提高服務(wù)于農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村改革的效率。

第三，農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)要與當今農(nóng)村社會組織結(jié)構(gòu)的變遷相適應(yīng)。當前農(nóng)村的社會組織結(jié)構(gòu)正發(fā)生深刻的變化。發(fā)包方和承包方分離，許多土地經(jīng)營者并不是承包者，甚至不是轉(zhuǎn)包者；村委會和村民分離，大多數(shù)農(nóng)民都向城市轉(zhuǎn)移。農(nóng)村傳統(tǒng)的信用體系正在弱化，農(nóng)村的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和利益關(guān)系發(fā)生很多變化。在這種情況下，農(nóng)村金融服務(wù)要依靠現(xiàn)代信息技術(shù)手段，提高服務(wù)能力和水平。

第四，目前我國正在推進城鄉(xiāng)一體化，城鄉(xiāng)一體化程度不斷提高。農(nóng)村區(qū)域結(jié)構(gòu)變化也對金融發(fā)展提出了許多新的要求。農(nóng)村金融要與農(nóng)村城市化發(fā)展以及農(nóng)村社區(qū)和服務(wù)要求相適應(yīng)。

三、印度借助手機銀行開展普惠金融實踐的經(jīng)驗

涉農(nóng)金融業(yè)務(wù)自身的高成本、高風(fēng)險、低回報特征，讓進入該行業(yè)領(lǐng)域者有很多顧慮。推動農(nóng)村地區(qū)的金融水平提高，單純的靠市場的力量，讓農(nóng)村金融迅速發(fā)展難度較大。因此政府要發(fā)揮主動積極的作用，可以適度地建立專門對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險補償金或財政補貼機制。對于補貼的具體機制，可以參考其他國家的經(jīng)驗，例如印度。

印度的手機銀行采取銀行主導(dǎo)模式。印度中央銀行允許銀行指定代理者（稱為business correspondents，縮寫成BC），并由這些BC代表銀行向用戶提供金融服務(wù)。BC可以是個人、非政府機構(gòu)或盈利性機構(gòu)。到2012年底，全印度有9.5萬個BC。EKO印度金融服務(wù)公司（以下簡稱為“EKO”）是一家有代表性的BC。EKO使用移動通訊技術(shù)，為在外的打工者向家里匯款提供方便。此外，EKO還建立起了一個由零售便利店組成的用戶服務(wù)點（customer service points，縮寫成CSP）網(wǎng)絡(luò)，通過CSP為用戶提供現(xiàn)金存取服務(wù)。比爾﹒蓋茨給予EKO模式高度評價，認為它充分利用了現(xiàn)有移動通訊網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)設(shè)施和閑置產(chǎn)能，能大幅降低服務(wù)用戶的成本。

2014年8月15日，印度總理莫迪公布了全國普惠金融計劃（稱為Pradhan Mantri’s Jan-Dhan Yojana），目標是實現(xiàn)銀行賬戶在家庭層面的100%覆蓋，具體由印度財政部負責(zé)。在該計劃下，每個賬戶持有者將獲得印度國家支付公司（National Payment Corporation of India，由印度中央銀行批準設(shè)立，股東包括印度主要銀行。）發(fā)行的RuPay借記卡（沒有最低余額要求），同時附加有10萬盧比的事故保險（約1650美元），2015年1月26日前開戶的人還能獲得3萬盧比的人壽保險；開戶6個月后，所有賬戶持有者都將獲得透支5千盧比的便利。

為實施該計劃，印度國家支付公司建立了一個聯(lián)接印度所有銀行和電話網(wǎng)絡(luò)運營商的平臺。在這個平臺上，用戶可以通過任務(wù)移動通訊設(shè)備（不一定是非常昂貴的智能手機）來接入他的銀行等賬戶。用戶即使用最普通的手機，也能實現(xiàn)余額查詢和轉(zhuǎn)賬功能。此外，銀行的BC還能通過這個平臺支持現(xiàn)金存取服務(wù)。截至2015年1月28日，印度人民在全國普惠金融計劃下共開了1258萬個賬戶。印度政府的中期目標是到2015年8月14日，新增開戶達7500萬個。

印度采取的這種普惠金融制度，值得我們借鑒。中國的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)可以采取技術(shù)+政府補貼的方式，這樣既有利于解決農(nóng)村的普惠金融，又可以保證金融機構(gòu)的商業(yè)可持續(xù)。政府補貼主要包括兩個方面：一是對金融機構(gòu)實行貼息和稅收優(yōu)惠政策，二是政府補貼基礎(chǔ)設(shè)施。最好的方式是政府將補貼直接落實到農(nóng)民手中，而不是補貼金融機構(gòu)。當然，也有學(xué)者認為，普惠性并不一定就是公益性，并不一定就是虧損或需要補貼。如果普惠金融是建立在補貼的基礎(chǔ)上，未來就很難發(fā)展壯大。

四、發(fā)展農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的政策建議

第一，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融要有一定準入門檻。互聯(lián)網(wǎng)金融既是在經(jīng)營風(fēng)險，更有很強的技術(shù)色彩，準入門檻應(yīng)該比傳統(tǒng)金融高，不能所有機構(gòu)都能達到互聯(lián)網(wǎng)金融對信息技術(shù)和金融專業(yè)知識的要求。當前社會上非法集資活動猖獗，要通過加強監(jiān)管，特別是明確準入門檻，以防范打著互聯(lián)網(wǎng)金融旗號進行的非法金融活動。要對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)設(shè)定專業(yè)和資質(zhì)門檻，包括對經(jīng)營條件、股東、董監(jiān)事和管理層設(shè)定準入標準，要求從業(yè)人員遵循職業(yè)道德規(guī)范，以及要求農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)有良好的風(fēng)險治理制度。

第二，加強對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的“穿透式監(jiān)管”和功能監(jiān)管。“穿透式監(jiān)管”的含義是綜核名實，穿透各種表象，真正識別風(fēng)險并監(jiān)管。根據(jù)功能監(jiān)管的原則，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)要平等競爭，行為規(guī)則和監(jiān)管要求保持一致；不管何種機構(gòu)，如果實現(xiàn)了同樣的功能，或產(chǎn)生了同樣的風(fēng)險，就應(yīng)該受到同樣的監(jiān)管。這樣才能避免扭曲市場競爭。

第三，加強農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的消費者保護。互聯(lián)網(wǎng)金融有很強的涉眾性，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)人群的金融知識、金融風(fēng)險識別和承受能力不一定高，很多還屬于社會弱勢群體，因此金融消費者保護的重要性更為突出。要加強對老百姓的金融知識教育，提高老百姓的風(fēng)險意識以及對各種非法金融活動的警惕性，這樣能增強市場紀律的約束力。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)要加強信息披露，不能有虛假宣傳或誤導(dǎo)陳述，不得對金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)進行不當宣傳。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品條款要簡單明了、信息透明，使金融消費者明白其中風(fēng)險和收益的關(guān)系。此外，在農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中，要抑制掠奪性放貸行為（predatory lending）。此外還要加強農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的投資者適當性管理。高風(fēng)險產(chǎn)品只適合有相應(yīng)風(fēng)險識別和承擔(dān)能力的人。要平衡好資產(chǎn)多元化與投資者適當性之間的關(guān)系，不能將高風(fēng)險產(chǎn)品推銷給缺乏金融知識的老百姓。

第四，加大農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融對電信網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)設(shè)施具有強烈的依賴度。當前農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施還是普遍較差。國家既然在戰(zhàn)略上鼓勵互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，并意圖以此來帶動全社會的進步，就應(yīng)當重視農(nóng)村金融和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。特別需要關(guān)注的是，當前部分落后地區(qū)，尤其是西北、西南地區(qū)，有些村落甚至連移動信號都難以鏈接，更不用說互聯(lián)網(wǎng)進村、進戶。此外，政府也應(yīng)加大農(nóng)村大數(shù)據(jù)體系的建設(shè)力度。當然，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，同樣需要引入競爭機制。農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，僅僅依靠幾大運營商很難形成競爭。所以，也可以參考補貼加競爭加監(jiān)督的商業(yè)模式。

第五，加強農(nóng)村信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。農(nóng)村地區(qū)的信用體系建設(shè)嚴重匱乏，大部分農(nóng)民無信貸記錄，無從判斷其歷史信用情況。由于農(nóng)戶大多未與金融機構(gòu)發(fā)生信貸業(yè)務(wù)，在人民銀行的征信系統(tǒng)中缺乏相關(guān)信用數(shù)據(jù)，對農(nóng)戶信用狀況難以有效甄別。2015年初，央行印發(fā)了《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司等八家機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準備工作，準備時間為六個月。這標志著我國國內(nèi)個人征信市場化的閘門正式開啟，征信體系一旦打通，可以極大提高對借款人個人信用資質(zhì)的識別能力，提高風(fēng)險控制能力，降低平臺獲取信息的成本，減小壞賬率和不良貸款率。